网格是区间震荡（range-bound）里“低买高卖”的半自动策略；当价格反复在上下边界之间波动时，网格通过密集的买卖回合赚取价差。但遇到强单边趋势、高资金费率（合约）、低流动性/高滑点或订单不达最小名义额等情形，网格的优势会迅速消失，甚至把浮亏“格”出来。权威交易所与教育材料都强调：网格更适合横盘/箱体市，不适合追趋势。
网格到底赚哪里？——“震荡里的微利润”
- 定义与工作原理：在你设置的上下界与网格数之间，按照固定间距挂出买/卖单，价格上行触发卖单、下行触发买单，循环赚取来回价差。交易所教程将其明确归类为“在限定价格区间内的自动化策略”。
- 何种市场更有胜算：官方与主流教育文档反复强调，“横盘/区间或侧向高波动市场”是网格的天然舞台；这种环境下无需强预测方向，靠振幅即可产生频繁成交。
实操提示：如果你做现货网格，没有爆仓与资金费率成本，收益主要来自“价差−手续费−滑点”；做合约网格还能放大头寸与做空，但会叠加资金费率、维持保证金与强平/ADL 风险。
哪些时候别碰网格？（高风险清单）
1）强趋势/突破行情
当趋势强度高（例：重大消息驱动的单边上冲或下挫），网格会不断在亏损一侧“越买越多/越卖越空”，浮亏快速扩大。识别方法可借助ADX（趋势强度，常以 >25 视为较强）或布林/通道突破等趋势确认工具。
2）合约资金费率高企或频繁结算
永续合约的资金费率按周期在多空之间结算；当整体净敞口与主导方向一致且费率长期为正，你会持续付费，侵蚀网格毛利。币安等平台说明了资金费率由“利率+溢价”构成，常见每 8 小时结算（部分品种会调整频率）。
3）流动性差/滑点高
低流动性小币或快市时，滑点显著放大，“理想价差”被吃掉。经典定义指出：滑点是期望成交价与实际成交价的差，在高波动或簿深度不足时最常见。
4）订单不达标（被系统拒单）
交易所有最小名义金额（MIN_NOTIONAL）、**数量步进（LOT_SIZE）与价格精度（tickSize）**等过滤器；若每格下单额过小或精度不合规，会直接拒单，导致“有网无单”。创建前务必对齐规则。
用指标先识别“能不能开”
- ATR（平均真实波幅）：只度量波动大小不指方向。横盘但 ATR 较高＝振幅充足，利于网格触发；ATR 极低＝成交稀少；ATR 急升+趋势确认＝更可能突破而非来回震荡。
- ADX（平均趋向指标）：度量趋势强度。低 ADX（如 <20）更常见于区间/盘整；高 ADX（如 >25）提示强趋势，谨慎使用网格。
简化判别法：“低 ADX + 中高 ATR” ≈ 更偏向网格友好；“高 ADX（伴随突破）” ≈ 回避网格，考虑趋势策略。
费用与门槛：别让真成本“吃光价差”
- 手续费：网格成交频繁，双边费用累加。主流交易所按 Maker/Taker 阶梯收费，不同品类费率起点不同（现货常见 0.1% 起，可配合平台币折扣；永续合约 taker/maker 常见 0.045%/0.018% 起，视 VIP 与品类而变）。你的“单格目标价差”应显著高于“双边手续费+典型滑点”。
- 资金费率（仅合约）：把资金费率当成“持仓期间持续成本”，将“名义仓位 × 费率 × 结算周期”记入回测与日常复盘。
- 最小下单规则：逐一校验 MIN_NOTIONAL/LOT_SIZE/tickSize，确保每格订单“下得去”。
场景对照：什么时候“更可能挣到钱”
- 箱体/区间震荡：价格在明确上下边界之间反复，且有足够振幅与流动性→ 网格成交频繁、价差可覆盖成本。交易所与教育文档均将网格归为“range-bound 策略”。
- 消息面平静、无大级别趋势：短期方向不明但波动尚可，网格能替代“择时”带来的犹豫。
- 现货优先：初学者更适合现货网格（无强平与资金费率），在理解费用与规则后再考虑合约网格。
红线与避坑：什么时候“尽量别开”
- 趋势确立/放量突破：ADX 抬升、通道/布林上轨放量突破，宁停机观望，避免被动“越套越多”。
- 合约费率异常/结算频次上调：资金费率绝对值高或频次提升（如从 8h 调到 4h/2h），合约网格毛利易被侵蚀。
- 小币低深度：盘口薄、点差大→滑点高，实际获利远低于理论。
上线前 8 步检查清单（可直接套用）
- 选择标的：优先主流对，确保深度充足。
- 判断行情：看 ADX/ATR：低 ADX + 中高 ATR 更友好；高 ADX 谨慎。
- 设区间与格数：区间要能覆盖近期波动；格数别过密，先保证“单格价差 > 成本”。
- 核对规则：按交易所
exchangeInfo/产品页校验 MIN_NOTIONAL/LOT_SIZE/tickSize。 - 费用模型：把双边手续费+典型滑点写进表格；合约再加资金费率敏感性。
- 小额试跑：先小资金运行 24–48 小时，验证拒单、滑点与真实成交密度。
- 出圈规则：价格突破上/下界→ 自动暂停并重置区间；避免“硬抗趋势”。
- 复盘：用“实现偏差（Implementation Shortfall）”框架复盘“理想−实际”的差距（含滑点/费率）。
FAQ（给内容站长可复用的段落）
Q：网格是不是“稳赚”？
不是。它只是在特定市场结构（横盘/波动有弹性）下更有优势；趋势市易累积不利持仓。
Q：如何快速判断当前不适合开网格？
ADX 抬升并伴随突破、资金费率绝对值偏高且与你净敞口同向、目标交易对盘口薄/滑点大。
Q：做合约网格，如何处理资金费率？
把它当成“持续成本”，按周期计入现金流；若净敞口方向与资金费同向且为正，尽量降低杠杆或暂停。
Q：订单频繁被拒怎么办？
多半是最小名义额/步进/精度不合规；按交易所过滤器参数对齐后再建网格。
